文献综述
一、国外研究现状
PPP模式在全世界的应用已经成为一种趋势,许多国家已经建立了中央机构来管理和协调这些项目。世界银行估计在发展中国家的基础设施总投资中有40%是由私营机构提供的。澳大利亚基础设施发展委员会(Aus- CID) 估计有15%的基础设施资金是由私营机构提供的。风险分担在合同及采购战略中居于核心地位,能否在项目参与各方之间实现有效的、合理的风险分担,对PP项目的成功实施有着决定性的影响。
许多学者对PPP模式中的风险如何分担进行了探讨,如Frederick认为私人承担商业风险,政府承担非商业风险。还有一些学者基于案例来分析风险的分担情况, 分析了已经成功移交的中国香港海底隧道项目,指出项目公司应该承担通货膨胀风险、成本超支风险、建设风险。政府不担保最低交通量和竞争项目,不对私人保证固定回报率。Lemosetal研究了里斯本的桥梁项目,认为利率风险、交通风险、法律风险完全由私人部门承担。还有学者通过对PPP项目的参与者进行问卷调查, 以期发现不同的项目参与者其分担风险的倾向性。如Lietal调查了英国38个参与PPP项目的政府官员和私人投资者,结果表明,不可抗力风险、法律风险、税收变化风险双方共担,通货膨胀风险和需求风险主要由私人部门承担,利率、运营收入不足、建设成本超支、建设期拖延、运营成本上升等风险完全由私人部门承担[1]。
Ernest 和 Albert [2] 认为PPP在规划、实施和监测方面存在风险和不确定性根据具体国家和项目情况，以及由于工作实践和目标的内在差异，私人部门和公共部门之间的合同关系中出现的外部不确定性。在一些国家缺乏相关经验和专业知识后，这些不确定性和风险导致了致命的问题，甚至是基础设施供水服务的失败。
Chan 等[3]认为PPP项目在不同的基础设施领域相关的风险是不同的。他发现,完成风险,通货膨胀,和价格变化对中国水风险有更高影响PPP项目,而政府腐败,一个不完美的法律和监管制度,以及市场需求的变化对供水部门有较低的影响。
二、国内研究现状
杜亚灵和尹贻林[4] 指出本领域研究已基本体系化, 但是风险分担的过程评价、公私部门之间风险分担比例的确定、风险分担与其他方面的关联关系则相对薄弱,这也 将是PPP项目风险分担研究未来的发展方向。
巴希等.[5]采用理想点法对约简后的风险因素综合评价,风险分担结果表明,在公私双方本着承担风险自愿的原则上,风险由最有控制力的一方承担。作为公私合作制的参与人,私人部门并不愿意单独承担风险,其所承担的风险也大多与微观上的项目层次风险有关。反观公共部门一方,其在风险控制力以及风险发生时的承受力上要明显优于私人部门,因此从风险分担的原则上讲,公共部 门应履行其在政策法规制定、行政审批上的责任,建立有效地 风险预测和管理机制,这样才能有效降低因风险转移而造成的私人投资者成本的增大,进而影响项目收益的减少,甚至导致项目的终止。
