文 献 综 述
- 前言
20世纪70年代以来，以麦金农和肖为代表的经济学家提出了“金融深化”理论，认为发展国家通过市场利率化可以促进经济发展。在“金融深化”理论的指导下，发达国家和发展中国家纷纷开始通过金融深化来推进经济发展，而利率市场化作为金融深化的重要组成部分，成为了推进各国金融自由化的主旋律。利率市场化进程中，我国商业银行会受到怎样的影响，影响机制如何？影响程度如何？这一系列问题都值得我们深入探讨。在探讨之前梳理以往研究文献显得尤为重要。
二、商业银行利率风险管理方面的研究
在利率市场化进程中，国外学者在研究利率市场化理论的同时，亦开展对商业银行利率风险管理的研究。经过近半个世纪的发展，国外已经建立起比较健全的利率风险管理体系和方法。
（一）国外有关研究
1997年，巴塞尔银行监管委员会发布 了《利率风险管理原则》，标志着行业利率风险衡量和管理体系的建立。 Amine Beatty，Anwer.S. Ahmed等（2010)通过对比分析美国商业银行是否有金融衍生品的利率风险，发现其主要的风险来源于银行表内资产负债的利率敏感性，而衍生品交易基本不会对利率风险产生影响。
Tressel(2009)运用回归分析法，引入了两个虚拟变量，分别表示利率市场化和银行业系统风险。实证检验发现利率市场化会给银行业带来不良影响。但是，利率市场化也会给市场带来正能量，促进市场经济的发展，抵消其对银行业的负面效应。
（二）国内有关研究
随着我国利率市场化进程的加快，国内学者在商业银行利率风险管 理方面的研究也有了可喜的成果。张丽焱(2015)研究认为商业银行利率风险 的形成是由宏观政策调整、金融市场波动等外部因素及技术手段落后、资产负债机构失衡和利率风险管理体制不合理等内部因素共同造成的。朱霞,刘松林（2010)研究认为随着利率市场化改革的不断深化，作为商业银行主要收入来源的存贷利差将会不断收窄，进而带给商业银行更大的利率风险，而建立健全内部贷款定价以及利率 风险管理机制会有助与商业银行应对利率市场化所带来的风险。张宗军，王向楠(2011)研究了持续期模型在我国商业银行中的应用，并分析了指出了持续期模型在我国运用的条件及实现途径，提出了切实可行的解决方案。胡正（2014)在研究了美国利率市场化改革带给商业银行的影 响后认为我国应该采取渐进式的方案推进利率市场化。许佳鸣（2014）分析了金融监管对利率风险管理的影响，提出商业银行应该进行内部体制改革、强化管理手段来控制利率风险。顾礼俊（2017）提出利率风险的多目标管理，构建了我国利率风险管理策略架构，通过“FTP”实行利率风险集中管理是管理的前提，建立专门部门机构负责风险管理，将净利息收入波动管理为主、价值波动管理为辅作为管理目标，通过动态模拟度量利率风险，运用表内外组合控制利率风险。
三、利率风险识别与度量方面的研究
